XBRL: ¿Qué proporciona a los Auditores Internos?

Artículo tomado del Blog XBRL de Hitachi Data Interactive. Traducción realizada por Sergio Quiroz.

El siguiente artículo fue escrito por Gianluca Garbellotto. Gianluca Garbellotto es el actual Coordinador del Grupo de Trabajo XBRL GLOBAL LEDGER y fue miembro del Consejo Directivo del Consorcio XBRL Internacional. Ha estado involucrado en el desarrollo del estándar como en su implementación, enfocando sus actividades hacia los requerimientos de reporting interno.

Recientemente el Instituto de Auditores Internos publico el documento escrito por Gianluca Garbellotto XBRL: ¿Qué proporciona a los Auditores Internos?, (XBRL: ¿What's in It for Internal Auditors? el cual tuvo el privilegio de escribir con la valiosa revisión y recomendación de un número de expertos, a los cuales hace referencia dentro del documento.

El documento surgió como respuesta a los resultados obtenidos en la encuesta sobre el grado de familiaridad con XBRL entre Directores de Auditoría Interna a nivel internacional desarrollada por el Instituto de Auditores Internos (IIA) a finales de 2008. La encuestra mostró un nivel de conocimiento parcial sobre el estándar por parte de los profesionales de la Auditoría Interna. Adicionalmente, los Auditores han tenido una participación mínima en los procesos de crear los reportes XBRL, incluso, en aquellas compañías donde ya se encuentra implementado el estándar de forma obligatoria o voluntaria.

Uno de los objetivos del documento es complementar la brecha que existe en la familiarización con XBRL proporcionando una descripción general sobre qué es XBRL, cómo está siendo utilizado en diversos proyectos a nivel internacional y cómo deberá ser utilizado para cumplir los requerimientos de información de "Datos Interactivos" de la Comisión de Valores de Estados Unidos.

Sin embargo, esta es sólo una parte de la historia. Obviamente los Auditores Internos deben estar en capacidad de contribuir y ofrecer seguridad en los procesos de generación de los informes XBRL tal como lo realizan con cualquier otro proceso de reporting corporativo. El valor agregado en los procesos de Auditoría Interna va mucho más allá de ser exclusivamente un formato más en el cual convertir los reportes financieros. El documento ofrece una perspectiva más profunda sobre el uso de XBRL que vá mucho más allá que el cumplimiento normativo de presentación de estados financieros, demostrando cómo puede mejorar los procesos críticos a nivel interno: integración de datos, preparación de reportes, aplicación de reglas de validación, controles, y visualización de plantillas de forma consistente a través de toda la plataforma tecnológica corporativa.

 El documento puede ser obtenido en la siguiente dirección: Descargar

Una nueva resolución: Etiquetar sus Estados Financieros

Con un sólo Comisionado en oposición a la propuesta, la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos ha votado a favor de requerir que todas las compañías listadas hagan uso del estándar XBRL en un término de 3 años.

Las sociedades cotizadas necesitarán cambiar el formato con el cual reportan su información financiera para hacer de esta, una información comparable y de fácil acceso bajo el nuevo requerimiento que ha sido votado el día de hoy por la Comisión de Valores de Estados Unidos. Este nuevo requerimiento, uno de los proyectos líder del Presidente de la Comisión Christopher Cox, hace bien a la Comisión posterior a su salida cuando deje el cargo al inicio de la Administración Obama.

La votación ha tenido un contradictor sin embargo, el Comisionado Luis Aguilar, demócrata, recientemente incorporado a la Comisión del Mercado de Valores (SEC, por sus siglas en inglés) este año, ha críticado la propuesta ya que para el Comisiando Aguilar, algunas empresas se excusarán en la tecnología cuando la utilicen por primera vez para liberarse de responsabilidades.

La Comisión ha dado un espacio de dos años para que las Compañías se adecúen al estándar, tiempo en el cual deberán ir corrigiendo los errores en sus declaraciones; un plazo que se les dió de igual forma a las 100 Compañías que participarón en el programa piloto. "Limitando las responsabilidades, pone a los inversores en una posición de riesgo por divulgación de información engañosa" ha agregado el Comisionado Aguilar.

Mientras tanto, los datos codificados en XBRL no estarán sujetos a demandas antifraude por parte de los inversionistas aún cuando la información no sea exacta, ya que se asúme que los errores han sido cometidos con buena fé, explica Howard Berkenblit, abogado de la firma Sullivan & Worcester.

El estándar XBRL podría destacar los riesgos financieros

Sólo unos días antes que el organismo regulador del mercado de capitales de Estados Unidos realice la votación para hacer obligatorio el uso de un lenguaje específico de datos de negocio para el reporte de  datos financieros, IBM ha lanzado una iniciativa para crear nuevos estándares para el lenguaje, haciendolo de esta forma aún más útil.

La Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés), votará el día Miércoles la decisión de hacer obligatorio que las entidades emisoras presenten la información haciendo uso del lenguaje XBRL. Los reportes en formato XBRL hacen uso de etiquetas XML que permiten describir información financiera y de negocios, haciendo de los reportes, documentos de mayor accesibilidad y búsqueda que los actuales reportes de la SEC, los cuales son presentados en HTML o texto plano. Los elementos de un reporte, como por ejemplo los salarios a ejecutivos, son mucho más accesibles, permitiendo un análisis cruzado mucho más extensivo.

El Consejo IBM Data Governance ha anunciado el día Lunes una iniciativa para desarrollar una nueva taxonomía XBRL que permita la descripción de riesgos y pérdidas del mercado. El Consejo, compuesto por 50 compañías globales que incluyen a American Express, Bank of America y Citibank, cree que una Taxonomía XBRL de riesgos puede proporcionar una imagen más completa del riesgo en el cual incurre en conjunto la economía, previniendo de esta forma, el tipo de crisis del mercado producida este año debido a la falta de comprensión de la situación de riesgo en derivados de hipotécas subprime.

El Consejo se encuentra solicitando propuestas por parte de las instituciones financieras, corporaciones, proveedores, y reguladores, para encontrar formas para crear consistencia y la claridad semántica en la forma como las compañías revelan los riesgos operacionales, de mercado y de crédito.

"Lo que hace conveniente a este estándar es su rápida y amplia adopción, por lo tanto existe un amplio conocimiento sobre cómo preparar los informes haciendo uso de XBRL, por lo tanto creando la oportunidad de normalizar la información" ha dicho Steve Adler, presidente del Consejo IBM Data Governance.

"Permitirá a los reguladores realizar comparaciones de los estados financieros, y esta naturaleza comparativa proveerá un gran beneficio para comprender las tendencias"

"Una de las cosas que hemos aprendido de la crisis de las hipotécas subprime es que tenemos demasiada información en el aire hoy en día, nadie es capaz de discernir el impacto de sus decisiones en el mercado y la economía" dijo Adler. "Una claridad semántica hace a la información comparable, no exclusivamente para las personas, sino también comparable para los sistemas informáticos, los cuales pueden asimilar la información y crear plataformas de inteligencia de negocios"

A finales de Febrero, el Consejo discutirá las especificaciones estándar de riesgos en conjunto con la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés), el Consejo de Administración de Datos Corporativos, el Consorcio Tecnológico de Servicios Financieros, el Consorcio XBRL Internacional y XBRL Estados Unidos. Ha dicho Adler que el Consejo no puede pronunciarse por todas sus compañías asociadas pero ha enfatizado que algunas corporaciones como Bancos de alto reconocimiento
han expresado su interés por el desarrollo del estándar.

El reporte a través de XBRL ha sido adoptado internacionalmente. La Comisión de Valores de Estados Unidos inició un programa piloto en XBRL a mediados de 2005, y en Mayo de 2008 publicó su propuesta para hacer uso obligatorio del estándar XBRL en la presentación de los estados financieros iniciando a mediados de 2009.

La Comisión del Mercado de Valores anuncia el sucesor del sistema EDGAR

"IDEA" proporcionará interactividad a la información de fondos y compañías. 

El Presidente de la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) Christopher Cox ha hecho público el sucesor de la base de datos de la era 1980, EDGAR, la cuál proporcionará a los inversionistas un acceso rápido y sencillo a la información financiera de las compañías públicas y fondos mutuos. 

El nuevo sistema, denominado IDEA (Interactive Data Electronic Applications) ha sido desarrollado desde cero bajo una nueva y completa arquitectura. En una primera fase, será un suplemento para posteriormente reemplazar por completo el sistema EDGAR. La decisión de reemplazar el sistema EDGAR marca el inicio de la transición de la Comisión de Valores de capturar formularios y documentos a hacer de la información en sí, completamente disponible a inversionistas proporcionandoles más y mejor información financiera de una forma fácil de usar.

Actualmente la mayor parte de la información de la SEC se encuentra disponible solo en formatos propios a través de EDGAR. Los inversionistas que recurren a la información deben intercambiar de un formulario a otro y luego redigitar la información -una tarea algo desgastante. Con IDEA, los inversionistas podrán instantaneamente capturar la información de miles de compañías y formularios, crear reportes y realizar análisis en tiempo real, en la forma que ellos quieran.

IDEA asegurará que tanto la Comisión de Valores como los inversionistas, quiénes hacen uso de los reportes financiero que la agencia demanda, están preparados para la declaración de información financiera del nuevo mundo que llegará cuando la información se presente en el formato de datos interactivos. La Comisión de Valores propuso formalmente requerir que las compañías norteamericanas proporcionen la información financiera haciendo uso de los datos interactivos desde inicios del próximo año, y paralelamente ha propuesto que los fondos mutuos ingresen sus información pública haciendo uso del formato de datos interactivos.

"IDEA asegurará que la Comisión de Valores continúe a la cabeza de las necesidades de los inversionistas", ha dicho Christopher Cox. "Este nuevo recurso de la Comisión de Valores, apoyado por los datos interactivos proporcionará a los inversionistas información oportuna, exacta y con mayor significado sobre las compañías y los fondos mutuos que administran". El lanzamiento de IDEA representa un cambio fundamental en la forma que la SEC captura y publica la información de las compañías y los fondos - y la forma como los inversionistas la tendrán disponible. 

Los datos interactivos se basan en etiquetas digitales, de función similar a los códigos de barras, los cuales identifican de manera única los conceptos en las declaraciones financieras de una compañía. Con cada número en un estado de ingresos o balance general etiquetado individualmente, la información de miles de compañías almacenada en miles de formularios, podrá ser facilmente buscada en Internet, descargada en hojas de cálculo, reorganizada en bases de datos, y puesta en cualquier cantidad de formas de comparación y análisis necesaria para los inversionistas, analistas e intermediarios financieros.

La facilidad con la cual los datos interactivos serán disponibles, también se espera que generará diversidad de aplicaciones y productos Web  para los inversionistas.

Los inversionistas y otros actores que actualmente hacen uso del sistema EDGAR podrán continuar utilizandolo de forma indefinida. Durante la transición a IDEA, los inversionistas tendan la oportunidad de explotar los beneficios de IDEA. Esto permitirá que los inversionistas hagan uso de las capacidades avanzadas de búsqueda de IDEA, hacer uso de la información desde EDGAR con las hojas de cálculo y aplicaciones software de análisis, algo que era imposible con EDGAR.

Declaración de Mutuo Reconocimiento en los Mercados de Valores de la Comisión Europea y la Comisión de Valores de Estados Unidos

El Presidente de la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC por sus siglas en inglés), Christopher Cox y el Comisionado Europeo de Mercados Internos y Servicios, Charlie McCreevy se reunieron en Washingtond DC. Con una amplia agenda, que incluía entre otros temas, la actual volatilidad del mercado, los estándares contables, los fondos de riqueza soberana, las agencias de calificación crediticia, los desarrollos XBRL y la regulación del mercado de valores de mutuo reconocimiento. Con respecto a los recientes movimientos del mercado, discutieron los esfuerzos nacionales e internacionales para analizar las circunstancias que provocaron la pérdida de liquidez del mercado y mitigar su reaparición.

De forma conjunta, acordaron que los objetivos de un acuerdo de reconocimiento mutuo serían aumentar la liquidez y la eficiencia del mercado trasatlántico al tiempo que se mejora la protección de los inversores. Un acuerdo conjunto para el mercado de valores entre la Unión Europea y los Estados Unidos proveerá el potencial que facilitará el acceso de inversionistas de la Unión Europea y de los Estados Unidos hacia un mercado amplio y trasatlántico, incrementando la disponibilidad de la información en relación a las oportunidades de inversión extranjera, promoverá una mayor diversificación de las carteras de valores, reducirá significativamente los costes de transacción del comercio trasatlántico y aumentará la supervión y coordinación entre los reguladores.

Como primer paso, funcionarios de la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) y la Comisión Europea, con el apoyo del Comité Europeo de Reguladores de Valores (CESR), desarrollarán un marco de mutuo reconocimiento para comentarios. El proceso de reconocimiento requerirá igualmente considerar una metodología eficaz y ordenada que permita iniciar las conversaciones entre la Unión Europea y los Estados miembro interesados, teniendo en cuenta las limitaciones de recursos disponibles para llevar a cabo las evaluaciones pertinentes. Sin perjuicio de los dispuesto en sus respectivos procesos internos, el Presidente de la Comisión de Valores de Estados Unidos, Christopher Cox y el Comisionado McCreevy, de forma conjunta han ordenado a sus equipos de trabajo intensificar las labores para el desarrollo de un posible marco para el reconocimiento mutuo del mercado de valores entre la Unión Europea y los Estados Unidos para 2008.

Conjuntamente han declarado, "Los Estados Unidos de América y la Unión Europea, que comprenden el 70% de los mercados de capitales del mundo poseen un interés común en el desarrollo de un marco de cooperación que permita reducir la fricción y aumente el acceso de los inversionistas a las oportunidades de diversificación de inversiones y al mismo tiempo cree protección de los inversores. El concepto de reconocimiento mutuo ofrece un medio para la mejora de la protección del inversionista, promoviendo la formación de capital y el mantenimiento correcto, ordenado y eficiente de los mercados de valores trasatlánticos. Considerando la implementación de este concepto, animamos a los participantes del mercado, realizar sus comentarios y aportaciones"

El Comisionado McCreevy y el Presidente de la SEC, acordaron trabajar en estrecha colaboración durante el presente año para revisar el progreso general. Adicionalmente, la Comisión de Valores de Estados Unidos, los oficiales de la Comisión Europea y el personal de la CESR planean mantener reuniones técnicas regulares en el año, que permitan iniciar el desarrollo del marco de mutuo reconocimiento.